«دبلیوهوور گفت چیزها را زیر سوال نبرید؟ ما می گوییم همه چیز را زیر سوال ببریم.» بنابراین تبلیغات تلویزیونی شروع شد که EY در سال 2021 در جریان سوپر بول پخش شد، یک بازی عجیب و غریب ورزشی که به خاطر تبلیغات گران قیمتش و فوتبال آمریکایی که قطع می کنند، شناخته شده است. در 11 آوریل، تحت سؤالات کمی بیش از حد از شعبه آمریکایی خود، غول خدمات حرفه ای تصمیم گرفت برنامه های جداسازی حسابرسی و مشاوره خود را به طور نامحدود متوقف کند. یک نقطه گیر بزرگ، تقسیم رویه مالیاتی بود که هم توسط حسابرسان و هم مشاوران مورد علاقه بود. طرح‌هایی برای فهرست‌بندی عمومی کسب‌وکار مشاوره‌ای و بار کردن آن با بدهی برای پرداخت شرکای حسابرسی نیز زمانی هوشمندانه‌تر به نظر می‌رسید که این معامله در سال 2021 در میان نرخ‌های بهره پایین و قیمت‌های کف‌آلود سهام شکل گرفت.

این تعلیق ضربه بزرگی به EYروسای جهانی، که آنچه را که یک صعود سربالایی «پروژه اورست»، پروژه شکست متأسفانه با اسم رمز، ثابت می‌کند، دست کم گرفتند. به EYرقبای خدمات حرفه ای بیزار از دوشاخه در به اصطلاح “چهار بزرگ”، Deloitte، KPMG و پwسی، به نظر می رسد اثبات است. جو اوکوزوغلو، رئیس جهانی دلویت، اصرار دارد که “مدل چند رشته ای” “پایه” موفقیت شرکت او است. بیل توماس، شماره مقابل او در KPMG، می گوید تصمیم شرکت او در اوایل دهه 2000 برای فهرست کردن بازوی مشاور خود (از زمان رشد مجدد) “کار درستی” نبود. باب موریتز، که رهبری می کند پwسی، اصرار دارد که حفظ کسب و کارها در کنار هم برای توانایی شرکت او برای استخدام و حفظ استعدادها نقش اساسی دارد.

با این حال، پرونده بر علیه تبدیل چهار نفر بزرگ به یک هشت بزرگ به دور از باز و بسته شدن است. دلیلش این است که منطق تجاری تقسیم از بسیاری جهات قانع‌کننده‌تر می‌شود EY خود که همچنان امکان چنین نتیجه ای را روزی و برای سه همتای خود باز می گذارد. در خطر آینده یکی از بحرانی ترین انحصارطلبی های دنیای تجارت است.

چهار تیم بزرگ قهرمانان سنگین وزن خدمات حرفه ای هستند. آنها بر بازار ممیزی تسلط دارند – کتابهای 493 شرکت در آمریکا را بررسی می کنند. اس&پ شاخص 500 و نسبت بزرگی از تراشه های آبی اروپایی. آنها همچنین برای مشاوره در مورد مسائلی از معامله تا دیجیتالی کردن، یک فروشگاه یکپارچه به مشتریان ارائه می دهند. از سال گذشته، آنها با هم 1.4 میلیون نفر را استخدام کردند و 190 میلیارد دلار کارمزد تولید کردند که از 134 میلیارد دلار در سال 2017 افزایش یافته است (نمودار 1 را ببینید). KPMG، کوچکترین از چهار بزرگ، سه برابر مک کینزی، کاهن اعظم مشاوره استراتژی، درآمد ایجاد می کند.

نیروی محرکه پشت رشد چهار بزرگ در سال های اخیر، گسترش سریع کسب و کارهای مشاوره ای آنها بوده است که در حال حاضر نیمی از مجموع درآمد آنها را تشکیل می دهد (نمودار 2 را ببینید). در اوایل دهه 2000 EY، KPMG و پwسی همه آنها در پاسخ به مقررات جدید تضاد منافع که آنها را از فروش مشاوره به مشتریان حسابرسی منع می کرد، بازوهای مشاوره خود را منحل کردند یا فروختند. (Deloitte برنامه ریزی کرد، اما سپس یک اسپین آف را رها کرد.) با وجود فضای کمی برای گسترش در ممیزی، غول ها به زودی دوباره به سمت تجارت رو به رشد مشاوره جذب شدند.

بازگردانی از بسیاری جهات نتیجه داده است. فرصت فعالیت در خطوط خدمات مختلف به چهار بزرگ کمک کرده است تا جوانان خوش‌چشمی را که کسب‌وکارشان به آن‌ها متکی است جذب کنند. لورا امپسون از مدرسه بازرگانی بیز در لندن و قبلاً عضو هیئت مدیره می‌گوید، شغل در شمارش لوبیا زمانی جذاب‌تر به نظر می‌رسد که فرصتی برای کار بر روی خریدهای بزرگ یا مشاوره به دولت‌ها در مورد مسائل مهم باشد. KPMGشعبه بریتانیا

وسعت چهار بزرگ به آنها کمک کرده است که مشتریان را نیز جلب کنند. تخصص در زمینه هایی مانند مالیات و ارزش گذاری کمک کرده است KPMG آقای توماس می گوید و بقیه موقعیت خود را به عنوان حسابرسان منتخب شرکت های بزرگ مستحکم می کنند. در همین حال، برندهای حسابرسی که به طور گسترده شناخته شده اند، به بازوهای مشاوره ای شرکت ها اعتبار بخشیده اند.

آقای موریتز استدلال می کند که مدل چند رشته ای نیز کمک کرده است پwسی و دیگر غول های خدمات حرفه ای خود را با عصر دیجیتال سازگار می کنند. نرم‌افزار و داده‌ها اکنون زیربنای تمامی خدماتی است که شرکت‌ها ارائه می‌دهند. حسابرسان از دانش فنی مشاوران بهره می برند، در حالی که مشاوران از ماهیت ضد چرخه ای کار حسابرسی بهره می برند که می تواند سرمایه گذاری ها را حتی در زمان رکود تامین کند.

همه اینها به توضیح اینکه چرا برخی از ایده جدایی خودداری کرده اند کمک می کند. این که شرکت‌ها ساختارهای فرانشیز مانند را با مشارکت‌های مستقل در هر کشور اجرا می‌کنند، همچنین تغییرات بزرگی را در جهت ایجاد می‌کند، مانند جدایی که به سختی انجام می‌شود. EY در آمریکا کشف شد

با این حال، با توجه به اینکه کسب‌وکار این چهار بزرگ بیش از پیش به سمت مشاوره سوق داده می‌شود، مورد به‌هم پیوسته ماندن به‌طور پیوسته ضعیف می‌شود. قوانین استقلال حسابرس از یک ناراحتی به یک کشش تبدیل شده است. یک حشره خاص از EY‘s ناتوانی آن در همکاری با شرکت‌های نرم‌افزاری است که آنها را ممیزی می‌کند، مانند Salesforce، تا به آنها کمک کند فناوری خود را برای مشتریان عرضه کنند. الزامات جدید در اروپا و جاهای دیگر برای شرکت‌ها برای چرخش حسابرسان خود، معمولاً هر ده سال، باعث افزایش درگیری‌ها بین شرکای حسابرسی و مشاوره در مورد اینکه چه کسی به مشتریان بزرگ خدمات می‌دهد، شده است.

خانم امپسون می گوید، در همین حال، حسابرسی به طور پیوسته در حال از دست دادن نفوذ داخلی خود است. سارا رپسون، معاون رئیس FRCناظر حسابرسی بریتانیا، نگران است که شرکت‌ها دیگر «فرهنگ بدبینی و چالش» را که حسابرسی بر آن تکیه دارد، پرورش نمی‌دهند.

این مشکلات در مجموعه ای از snafus حسابرسی بسیار تبلیغاتی نشان داده شده است. در 31 مارس APAS، ناظر حسابداری آلمان ممنوع شد EYشعبه آلمان از پذیرش مشتریان حسابرسی جدید در فهرست عمومی به مدت دو سال به دلیل ناکامی اش در تشخیص بداخلاقی در Wirecard، یک عزیز فین تک، تبدیل به کلاهبرداری آلمانی قرن شد. سال گذشته KPMG 14 میلیون پوند (18 میلیون دلار) جریمه شد FRC برای تغذیه اطلاعات گمراه کننده در بررسی دو مورد از ممیزی های شرکت. در سال 2020، دیلویت 15 میلیون پوند (19 میلیون دلار) جریمه شد FRC برای شکست حسابرسی نیز.

این جریانات حسابرسی مشاوران را به واسطه انجمن لکه دار کرده اند. آنها همچنین می توانند به فشار بیشتری از سوی تنظیم کننده ها برای سرمایه گذاری بیشتر در حسابرسی، به ویژه در مورد کشف تقلب منجر شوند. در همان زمان، مشاوران به طور فزاینده ای تشنه سرمایه می شوند – آنها به دنبال گسترش خدمات مدیریت شده، اجرای عملکردهایی مانند انطباق، حقوق و دستمزد و امنیت سایبری از طرف مشتریان هستند و برای انجام آن به فناوری جدیدی نیاز دارند. یک انشعاب مشاوره‌ای باعث می‌شود حسابرسان با پول نقد همراه شوند و در عین حال مشاوران را آزاد می‌کند تا خود را با سرمایه تازه از خارج از شراکت خود تامین کنند.

کنار هم ماندن ممکن است دیگر برای جذب استعدادها مفید نباشد. مهارت‌های تخصصی فزاینده‌ای که توسط چهار بزرگ به مشتریانشان ارائه می‌شود، فرصت‌های کمتری را برای کارکنان پایین‌تر برای انجام وظایف مختلف ایجاد می‌کند. تعداد کمی از مدیران اجرایی مشتاق دریافت مشاوره امنیت سایبری از یک حسابدار خبره تازه کار هستند.

تو میتونی راه خودت رو بری

آقای Ucuzoglu از Deloitte هشدار می‌دهد که جدایی حسابرس و مشاور «هیچ‌وقت آنطور که در نظر گرفته شده انجام نشده است». درست است، کسب و کار مشاوره KPMG لیست دو دهه پیش، تحت نام BearingPoint، در سال 2009 ورشکست شد. و فروش EY‘شن پwسی‘s کسب و کار مشاوره قدیمی به، به ترتیب، Capgemini و IBM، دو آی تیمشاوره های متمرکز، منجر به برخوردهای فرهنگی کثیف خودشان شد.

مانند EY پس از سقوط بی‌نظیرش به اورست، آن و سه رقیبش مطمئناً قبل از شروع یک سفر مشابه دو بار فکر خواهند کرد. با این حال، در دراز مدت، منطق جدایی بعید است از بین برود. در دوردست، اکسنچر را می‌بینند، غول مشاوره‌ای که در فهرست عمومی فهرست شده است که از زیر آوار آرتور اندرسن بیرون آمد، فروپاشی آن در اوایل دهه 2000، «پنج بزرگ» را به چهار بزرگ تبدیل کرد. این شرکت به عنوان یک شرکت مستقل پیشرفت کرده است و اکنون 62 میلیارد دلار در سال فروش دارد که بیشتر از هر چهار شرکت بزرگ است. از زمان عرضه در فهرست در سال 2001، ارزش بازار آن 20 برابر شده و به 185 میلیارد دلار رسیده است. چنین جایزه ای ممکن است برای مقاومت در برابر آن وسوسه انگیز باشد. ■